التجار العاملين في الدولار لا يسعون لافتتاح مراكز كبيرة قبل قرار الاجتماع الفيدرالي للسوق المفتوحة (FOMC)، حتى لا يتعرضوا لمخاطر أن يكونوا ضد التيار الصحيح.

تظهر الدولار النشطية المعتدلة اليوم، حيث تعززت قبالة الين والفرنك، مع تكبدها خسائر كبيرة في قيمتها مقابل الدولارات الأسترالية والنيوزيلندية والكندية المرتبطة بالمخاطر.

يعتقد معظم اللاعبين في السوق أن الفدرالي في هذه المرة لن يقم برفع أسعار الفائدة، حيث لا يزيد احتمال تعزيز إضافي بنسبة 0.25% في نهاية العام عن 45%. كما يتوقع خفض أكثر من 80 نقطة أساسية لأسعار الفائدة في عام 2024.

إذا قام اللجنة بالعمل وفقًا لتوقعات الجميع، من المرجح أن يتم تركيز الاهتمام الأساسي على تعديلات التوقعات الاقتصادية والرسم البياني المحدث. تؤكد البيانات الأخيرة تفوق الاقتصاد الأمريكي على اللاعبين الرئيسيين الآخرين، وهذا لا يتفق مع توقعات السوق بخفض الأسعار.

هذه العوامل، جنبًا إلى جنب مع تخوفات التضخم المتسببة من ارتفاع أسعار النفط، تشير إلى أن الرسم البياني المحدث قد يتنبأ بمسار أعلى من توقعات السوق الحالية. يمكن أن يساهم هذا السيناريو في زيادة دخل السندات الحكومية، مما يوفر دعمًا إضافيًا للدولار.

ما يجب ملاحظته بشأن مؤشر الدولار

منطقة الدعم الحالية: يعد مستوى 105.00 منطقة دعم حرجة للمؤشر. إذا استمر المؤشر في الهبوط وتجاوز هذا المستوى، فقد يكون ذلك إشارة للتجار.

اقتصاد الولايات المتحدة: البيانات الإيجابية للاقتصاد الأمريكي والسياسة النقدية الصارمة للبنك المركزي الفيدرالي يمكن أن تدعم الدولار.

الأحداث الرئيسية: يجب ملاحظة سلسلة من البيانات الاقتصادية والأحداث في الولايات المتحدة هذا الأسبوع، بما في ذلك قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة ومؤشر النشاط التجاري.

القضايا العالمية: مناقشات حول مستقبل الاقتصاد الأمريكي (هبوط لطيف أم هبوط حاد) واحتمال خفض الأسعار في عام 2024 تستحق الاهتمام. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تؤثر التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وروسيا والصين على الدولار.

التحليل التقني:

يمكن أن يشير التراجع الأخير في المؤشر إلى مستوى 105.13 إلى تقلبه.

إذا اخترق المؤشر المستوى 104.42 (الحد الأدنى الأسبوعي من 11 سبتمبر) ، فقد يشير ذلك إلى حركة أخرى نحو الهبوط إلى 103.03 و 102.93.

يوجد مستوى مقاومة لمؤشر الدولار عند مستوى 105.43. إذا تم تجاوز هذا المستوى ، فإن الأهداف التالية ستكون 105.88 وربما 106.00.

مصرف اليابان والين

في غضون ذلك ، يستمر الين الياباني في الهبوط ، ويتذبذب سعر الدولار مقابل الين في الوقت الحالي قرب مستوى 148.00. يحدث ذلك على خلفية تصريحات نائب وزير المالية الياباني ماساتو كاندا بشأن التواصل المستمر في القضايا النقدية مع الزملاء الأمريكيين والدوليين.

من المتوقع أن يتبنى مصرف اليابان موقفًا سلبيًا يوم الجمعة ، بينما ينظر في نتائج قرار يوليو بشأن ضبط سياسة العائدات. إذا اتخذت الاحتياطي الفيدرالي موقفًا نشطًا ، فقد يحفز ذلك ارتفاع الدولار مقابل الين ويسبب تصريحات أكثر حزمًا من المسؤولين اليابانيين.

بالرغم من أن المسؤولين أشاروا مرارًا وتكرارًا إلى تركيزهم على حركة الين وليس على قيم محددة ، إلا أن السوق يرى مستوى 150.00 لزوج USD / JPY كحاسم ، حيث قد يؤدي تجاوزه إلى تفاعل كبير.

مصرف إنجلترا والجنيه الإسترليني

قبل يوم فقط، كان الجنيه الإسترليني يشعر بالثقة أمام الدولار، واليوم فقد مراكزه. حدث ذلك بعد أن أشارت الإحصاءات المتعلقة بمؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة إلى انخفاض التضخم وانخفاض السعر الأساسي أدنى من التوقعات.

يبدو أن المصرف المركزي البريطاني أيضًا يقترب من إنهاء دورة التشديد.

في الوقت الحالي، يقدّر المستثمرون فرص رفع الفائدة في الاجتماع القادم بنسبة 54٪. إذا كانت القرار قيد الشك، وكان هناك تلميح بالسياسة المحترِِِِِِِِِِِِة الحذرة بسبب تدهور الاقتصاد البريطاني، فقد يستمر الجنيه في الضعف.

الأصول العالية المخاطر

تصدّر الدولار الكندي قائمة القادة بعد نشر البيانات عن التضخم التي تجاوزت التوقعات، مما أثار توقعات تشديد سياسة الاستقرار النقدي لدى مصرف كندا.

على الرغم من أن العملات ذات المخاطرة قد أظهرت ارتفاعًا طفيفًا، إلا أن جميع مؤشرات وول ستريت الرئيسية انتهت اليوم بالانخفاض، حيث لا يسع المستثمرون لزيادة المخاطر قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي.

قد تمارس التوقعات الطويلة الأجل بشأن أسعار الفائدة "المرتفعة" ضغطًا إضافيًا على الأسهم، خاصة الشركات ذات النمو السريع التي تعتمد بشكل مفرط على تغيرات في توقعات الفائدة.

المخاوف المتزايدة بشأن احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية جزئيًا للمرة الرابعة في العقد الماضي يمكن أن تؤثر أيضًا على قرارات المستثمرين في الأيام القادمة.

لدى المشرعين في الولايات المتحدة الوقت حتى 30 سبتمبر للتصويت على الميزانية وضمان عمل المؤسسات الفدرالية الرئيسية.