تحليل GBP/USD 5M

واصل زوج العملات GBP/USD انخفاضه يوم الثلاثاء دون حتى محاولة بدء تصحيح. بالأمس، أصدرت المملكة المتحدة تقرير التضخم لشهر سبتمبر، وجاءت جميع الأرقام أقل من التوقعات. ماذا يعني هذا؟ ببساطة، التضخم ينخفض بشكل أسرع مما كان يخشاه أندرو بيلي. علاوة على ذلك، بلغ معدل التضخم الأساسي الآن 1.7%. ذكرنا سابقًا أن بنك إنجلترا قد يكون قلقًا بشأن التضخم الأساسي والتضخم في قطاع الخدمات. ومع ذلك، لا يمكن للبنك المركزي تجاهل الانخفاض في التضخم العام. إذا انتظر بنك إنجلترا حتى تنخفض مناطق المشكلة في التضخم بنسبة 1.0-1.5% أخرى، فقد يصل التضخم العام والتضخم في قطاع التصنيع إلى مستويات صفرية أو حتى سلبية. وكيف يمكنك موازنة جميع أنواع التضخم حينها؟

نعتقد أن بنك إنجلترا يحتاج إلى خفض الأسعار بأسرع ما يمكن، ربما حتى بخطوات 0.5%. يبدو أن السوق يفهم هذا أيضًا، بعد أن أشاد طويلاً بمرونة الاقتصاد البريطاني خلال الأوقات النقدية الصعبة. ومع ذلك، نما الاقتصاد البريطاني فقط من أجل المظهر، والتضخم يقترب بسرعة من الصفر. يبدو أن بنك إنجلترا قد تأخر أيضًا في تخفيف السياسة النقدية. لذا، فإن حقيقة أن الجنيه يتراجع لا تفاجئنا. نعتقد أن القيمة العادلة للجنيه مقابل الدولار الأمريكي هي حوالي 1.20 دولار.

بالأمس، تم تشكيل إشارتين تجاريتين في الإطار الزمني لمدة 5 دقائق. أولاً، كسر الزوج دون خط Kijun-sen ومستوى 1.3050، على الرغم من أن هذه الإشارة كانت معقدة من الناحية الفنية للاستفادة منها. كان ينبغي بيع الجنيه فورًا بعد صدور تقرير التضخم، حيث لم يقترح أي مسار عمل آخر. لاحقًا، ارتد السعر من منطقة 1.2981-1.2987، مما سمح بفتح مراكز شراء. انتهت كلتا الصفقتين بالربح.

تقرير COT:

تظهر تقارير COT (التزام المتداولين) للجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين كانت تتغير باستمرار على مدى السنوات الأخيرة. الخطوط الحمراء والزرقاء، التي تمثل المراكز الصافية للمتداولين التجاريين وغير التجاريين، تتقاطع بشكل متكرر وتكون في الغالب بالقرب من علامة الصفر. نلاحظ أيضًا أن الاتجاه الهبوطي الأخير حدث عندما كان الخط الأحمر تحت علامة الصفر. الخط الأحمر الآن فوق الصفر، وقد اخترق السعر المستوى المهم 1.3154.

وفقًا لأحدث تقرير COT عن الجنيه الإسترليني، قامت المجموعة غير التجارية بفتح 6,100 عقد شراء جديد وأغلقت 600 عقد بيع. ونتيجة لذلك، زادت المراكز الصافية للمتداولين غير التجاريين بمقدار 6,700 عقد خلال الأسبوع. يستمر المشاركون في السوق في شراء الجنيه الإسترليني...

لا يزال الأساس الاقتصادي لا يبرر عمليات شراء طويلة الأجل للجنيه الإسترليني، ولدى العملة فرصة حقيقية لاستئناف اتجاه هبوطي عالمي. ومع ذلك، في الإطار الزمني الأسبوعي، لدينا خط اتجاه صاعد، لذا حتى يتم كسره، لا يمكننا توقع انخفاض طويل الأجل للجنيه. الجنيه يرتفع رغم كل شيء تقريبًا، وحتى عندما تظهر تقارير COT أن اللاعبين الكبار يبيعونه، فإنه لا يزال يرتفع.

تحليل GBP/USD 1H

يستمر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في الانخفاض في الإطار الزمني للساعة. تم إلغاء الاتجاه الصعودي، والآن يجب توقع سقوط كبير ومطول للعملة البريطانية. بالطبع، قد يستأنف السوق عمليات الشراء غير المبررة للجنيه الإسترليني، ولكن دعونا نكرر - لا توجد أسباب أساسية أو اقتصادية كلية لمثل هذه الإجراءات. لذلك، نستمر في دعم الحركة الهبوطية، ولكن قد يصحح الزوج صعودًا في المستقبل القريب. لكي يحدث ذلك، يجب على السعر على الأقل أن يستقر فوق خط الاتجاه.

لـ 17 أكتوبر، نبرز المستويات المهمة التالية: 1.2796-1.2816، 1.2863، 1.2981-1.2987، 1.3050، 1.3119، 1.3175، 1.3222، 1.3273، 1.3367، و1.3439. يمكن أن تعمل خط Senkou Span B (1.3205) وخط Kijun-sen (1.3040) أيضًا كمصادر للإشارات. يُوصى بوضع وقف الخسارة عند نقطة التعادل عندما يتحرك السعر 20 نقطة في الاتجاه المقصود. قد تتغير خطوط مؤشر Ichimoku طوال اليوم، لذا يجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد تقارير مهمة مقررة في المملكة المتحدة يوم الأربعاء، بينما سيتم إصدار ثلاثة تقارير ثانوية في الولايات المتحدة. يمكن إعطاء الاهتمام للإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة، ولكن من غير المرجح أن تثير هذه البيانات رد فعل قوي في السوق.

توضيح الرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة: خطوط حمراء سميكة قد تنتهي حركة السعر بالقرب منها. ليست مصادر لإشارات التداول.

خطوط Kijun-sen وSenkou Span B: خطوط مؤشر Ichimoku المنقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الرسم البياني لأربع ساعات. هي خطوط قوية.

مستويات القصوى: خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. تعمل كمصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء: خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأي أنماط تقنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT: حجم المركز الصافي لكل فئة من المتداولين.