في يوم الثلاثاء، لم يظهر زوج العملات EUR/USD أي حركة كبيرة، حيث تداول في الغالب تحت المتوسط المتحرك طوال اليوم دون محاولة لاختراقه. حتى تقرير فرص العمل JOLTs في الولايات المتحدة، الذي كان واضحًا في عدم تحقيق التوقعات، لم يقدم دعمًا كبيرًا حيث تراجع الدولار قليلاً من أعلى مستوياته المحلية.
فيما يتعلق بتقرير JOLTs، يمكن الإشارة إلى عدة نقاط. أولاً، يتم نشره بتأخير كبير عن البيانات الفعلية. على سبيل المثال، رأينا بالأمس أرقامًا لشهر... سبتمبر. من غير المحتمل أن تؤدي البيانات التي تعود لشهرين إلى تغيير كبير في معنويات السوق تجاه الدولار الأمريكي. في الوقت نفسه، من الجدير بالذكر أن السوق كان يستجيب بشكل مختلف في السابق. كان يتم بيع الدولار في أي تقرير أو خبر - حتى بدون وجود مثل هذه الأخبار. الآن، الوضع معكوس.
لقد ناقشنا وشرحنا هذا التناقض. خلال العامين الماضيين، ركز السوق بشكل كبير على التخفيف المتوقع للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، متجاهلاً الأخبار الأخرى والظروف الاقتصادية الفعلية في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. كان المشاركون في السوق مهووسين ببيع الدولار، متجاهلين العوامل الأخرى. بعد 18 سبتمبر (كما توقعنا)، انعكس الوضع. تم تسعير التخفيف من قبل الاحتياطي الفيدرالي بالكامل أو تقريبًا بالكامل، واندفع السوق لاستعادة القيمة العادلة للدولار الأمريكي مع مراعاة التخفيف من قبل البنك المركزي الأوروبي، الذي تم تجاهله سابقًا.
وبالتالي، قبل بضعة أشهر، رأينا السوق يتجاهل الأخبار الإيجابية للدولار، والآن نراه يتجاهل الأخبار السلبية. كل ذلك منطقي، وإن لم يكن واضحًا.
ماذا يمكن أن نتوقع من EUR/USD في المستقبل؟ بالنظر إلى أن الزوج لا يمكنه حتى البقاء فوق المتوسط المتحرك، يمكننا توقع المزيد من الانخفاضات. بالطبع، سيتم إصدار تقارير مهمة هذا الأسبوع في كل من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، والتي قد تغير معنويات السوق مؤقتًا إلى "صعودي". تم توقع تصحيح منذ بضعة أسابيع. ومع ذلك، من الجدير تذكير القراء بأن النتيجة الأكثر احتمالاً، التي يتوقعها الجميع، غالبًا لا تحدث. تعمل الأسواق بشكل غير متوقع. لذلك، لن نتفاجأ إذا استمر اليورو في الانخفاض من المستويات الحالية أو إذا رأينا ارتفاعًا طفيفًا يرمز إلى تصحيح صعودي. في كلتا الحالتين، من غير المحتمل حدوث ارتداد كلاسيكي بنسبة 50% يتبعه استئناف للاتجاه الهابط. ما زلنا نعتقد أن الهدف عند 1.0435 لا يزال ذا صلة ولا نرى أي عوامل نمو طويلة الأجل لليورو.
متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول، اعتبارًا من 30 أكتوبر، يبلغ 51 نقطة، ويُعتبر "منخفضًا". نتوقع أن يتحرك الزوج بين 1.0761 و1.0863 يوم الأربعاء. القناة الأعلى للانحدار الخطي قد اتجهت نحو الأسفل، مما يواصل الاتجاه الهبوطي العالمي. مؤشر CCI قد شكل بالفعل عدة تباينات صعودية، مما يشير إلى احتمال حدوث تصحيح. ومع ذلك، هذا مجرد تحذير.
أقرب مستويات الدعم:
- S1 - 1.0803
- S2 - 1.0742
- S3 - 1.0681
أقرب مستويات المقاومة:
- R1 - 1.0864
- R2 - 1.0925
- R3 - 1.0986
توصيات التداول:
يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي حركته الهبوطية. لأسابيع، كنا نتوقع فقط انخفاضات من اليورو على المدى المتوسط وندعم تمامًا اتجاه الاتجاه الهبوطي. قد يكون السوق قد قام بتسعير جميع أو تقريبًا جميع تخفيضات الفائدة المتوقعة من الفيدرالي. إذا كان الأمر كذلك، فإن الدولار لديه أسباب قليلة للانخفاض، رغم أن الأسباب كانت قليلة في البداية. يمكن النظر في المراكز القصيرة مع أهداف عند 1.0761 و1.0742 إذا بقي السعر تحت المتوسط المتحرك. إذا كنت تتداول بناءً على التحليل الفني فقط، فقد تصبح المراكز الطويلة ذات صلة فوق خط المتوسط المتحرك، على الرغم من أن مثل هذا الاختراق قد يشير فقط إلى تصحيح.
توضيح الرسوم التوضيحية:
قنوات الانحدار الخطي تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان متوازيتين، فهذا يشير إلى اتجاه قوي.
خط المتوسط المتحرك (الإعدادات: 20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير المدى واتجاه التداول الحالي.
مستويات Murray تعمل كمستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) تمثل النطاق السعري المحتمل للزوج خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على قراءات التقلب الحالية.
مؤشر CCI: إذا دخل منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250)، فإنه يشير إلى انعكاس وشيك في الاتجاه المعاكس.
