Na segunda-feira, o par EUR/USD começou a se mover de volta para a área de suporte de 1,0781-1,0797. Uma nova recuperação a partir dessa área pode desencadear uma reversão a favor do euro e renovar um movimento de alta, ainda que muito fraco, em direção ao nível de retração de Fibonacci de 161,8%, em 1,0873. No entanto, é importante lembrar que os touros estão bastante fracos no momento e, sem um suporte fundamental significativo, é improvável que consigam realizar um ataque completo.

A estrutura de ondas atual está clara. A última onda ascendente concluída (de 25 a 30 de setembro) não superou o pico da onda anterior, enquanto a nova onda descendente (ainda em formação) rompeu as mínimas das três ondas anteriores. Assim, o par está formando uma nova tendência de baixa, começando com sua primeira onda. Uma onda corretiva pode surgir em breve, mas os compradores perderam a iniciativa no mercado. Será necessário um esforço considerável para recuperá-la, o que parece improvável no curto prazo.

Na segunda-feira, não houve notícias. Hoje, os traders estarão atentos ao relatório JOLTS dos EUA, que mostra o número de vagas de emprego. Se os dados de setembro ficarem abaixo das expectativas do mercado, os compradores podem ver um renovado interesse em aquisições. No entanto, o contexto fundamental será muito mais amplo e influente nos outros dias desta semana. Os traders podem preferir esperar até quarta, quinta e sexta-feira para iniciar operações mais ativas. O euro enfrenta pressão contínua devido às políticas monetárias da Reserva Federal e do Banco Central Europeu (BCE).

O mercado já precificou cenários mais moderados de flexibilização do FOMC, voltando a atenção para as próximas ações do BCE. A análise técnica indica que até zonas de suporte fortes não geraram um crescimento significativo. Portanto, as notícias desta semana provavelmente determinarão a direção do par, e um fechamento abaixo da zona de 1,0781–1,0797 deve ser levado a sério.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu em favor do euro após outra divergência de alta, embora o aumento tenha sido de curta duração. Na sexta-feira, divergências de baixa apareceram em ambos os indicadores, sinalizando potenciais quedas em direção ao nível de retração de Fibonacci de 23,6%, em 1,0807. Além disso, a zona de suporte no gráfico horário continua sendo crucial. Os touros e os ursos estão em um cabo de guerra dentro de uma faixa estreita, aguardando notícias significativas da UE e dos EUA. Acredito que a probabilidade de outro declínio permanece muito maior do que a de um movimento ascendente.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os especuladores fecharam 16.160 posições compradas e abriram 29.514 posições vendidas. O sentimento do grupo "Não-Comercial" tornou-se baixista. O número total de posições compradas mantidas pelos especuladores agora é de 153.000, enquanto as posições vendidas totalizam 181.000.

Pela sétima semana consecutiva, grandes investidores têm reduzido cada vez mais suas posições no euro. Acredito que isso pode sinalizar uma nova tendência de baixa ou, pelo menos, uma correção global substancial. A principal razão para a queda do dólar — as expectativas de flexibilização da política do FOMC — já foi precificada, deixando o mercado com poucos motivos para vender o dólar em massa. Embora novos motivos possam surgir ao longo do tempo, o crescimento do dólar é, atualmente, mais provável. A análise técnica também sugere o início de uma tendência de baixa, levando a expectativas de uma queda prolongada no par EUR/USD.

Calendário de notícias dos E.U.A. e da zona do euro:

• EUA - Alteração na Abertura de Vagas de Emprego JOLTS (14:00 UTC)

O dia 29 de outubro apresenta apenas um evento econômico no calendário, no qual os traders precisarão se concentrar inteiramente. Espera-se que o impacto das notícias sobre o sentimento do mercado para o dia seja leve.

Previsão do EUR/USD e dicas de negociação:

A venda do par é possível após um fechamento abaixo da zona 1,0781-1,0797 no gráfico horário, com um alvo de 1,0729. A compra do par é uma opção se houver uma recuperação a partir da área de 1,0781-1,0797, visando 1,0873. No entanto, até quarta-feira, a atividade de negociação pode ser moderada devido a notícias limitadas. As posições de alta permanecem fracas por padrão.

Os níveis de retração de Fibonacci são traçados entre 1,1003 e 1,1214 no gráfico horário, e entre 1,1139 e 1,0603 no gráfico de 4 horas.