Традиционный август и нескучный сентябрь – такой прогноз дают аналитики для биткоина на эти два важных месяца. И дело не столько в самой криптовалюте, сколько в тех событиях, которые влияют на ее динамику. На их фоне волатильность биткоина стремительно растет. А его цена на 17% ниже рекордного уровня, которого он достиг в марте – 73 747 долларов.
Почему упал биткоин?
На поведение крипторынка могло повлиять несколько факторов:
- Макроэкономическая неопределенность (сниженные данные о занятости в США, опасения по поводу возможной рецессии).
- Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке (падение всех рисковых активов).
- Выборы в США (победа Камалы Харрис может стать негативным фактором).
- Действия сразу нескольких ведущих центробанков (Банк Японии неожиданно повысил ключевую процентную ставку и тем самым вызвал крупнейшее с 1987 года падение Nikkei. А неопределенность будущей ставки Федеральной резервной системы США усилила давление на финансовые рынки еще больше).
- Отток денег из криптовалютных фондов (эмитенты ETF были вынуждены продавать монеты и тем самым усиливать медвежьи настроения на рынке).
- Перевод правительством США 10 тыс. биткоинов (примерно 600 млн долларов) на биржу Coinbase для продажи (увеличился объем предложения биткоинов).
- Выплаты кредиторам биржи-банкрота Mt. Gox (увеличился объем предложения биткоинов).
- Снижение интереса инвесторов к альткоинам (снизился объем покупок криптовалюты).
Давайте разбираться, в каких волнах сейчас плавает биткоин, когда и кто инвестирует в главную криптовалюту, будет ли у нее традиционный рост после адаптации к халвингу, а также при чем здесь «шок Никсона» и другие президенты США. Собственно говоря, американская президентская кампания-2024 уже значительно потрепала нервы криптосообществу.
Новый хороший/плохой президент США
Дональд Трамп, называвший криптовалюты обманом и мошенничеством, на этот раз в гонке за место в Белом Доме проявил себя как друг и брат сторонников цифровых денег. Кстати, он получил немалую сумму пожертвований для своей предвыборной кампании как раз в криптовалюте. Например, ему поступили донаты в 1 млн долларов от братьев Уинклвоссов и сооснователя Kraken Джесса Пауэлла. Также Трамп не поленился приехать на конференцию Bitcoin 2024, где пообещал положить конец войне властей с криптовалютами в случае своего избрания. В ходе этого мероприятия он собрал в предвыборный фонд более 20 млн долларов США.
О масштабах численной поддержки избирателей, которую криптосообщество может оказать понравившемуся кандидату, можно судить по обращению соучредителя криптовалютной биржи Gemini к американцам. Тайлер Винклвосс через платформу социальных сетей X призвал «все 50 миллионов» держателей криптовалют в США объединиться и оказать давление на вице-президента Камалу Харрис. Тем временем его брат (Кэмерон Винклвосс) предостерег вице-президента от поверхностных действий в отношении криптоиндустрии. Никаких пустых обещаний – только конкретные действия!
![](https://forex-images.ifxdb.com/userfiles/20240823/analytics66c87fce44719.jpg)
Учитывая, что лидер республиканской партии Дональд Трамп успел доказать свою дружественность криптовалютам и словом и делом, пока его соперница-демократ Камала Харрис явно находится в проигрыше. И это при том что в опросах на победу она лидирует. Некоторые игроки индустрии, вроде миллиардера Марка Кьюбана, допустили, что новый кандидат от демократов окажется «гораздо более открытой» для криптовалют. А ее сторонники в отрасли даже запустили кампанию Crypto for Harris в противовес влиянию Трампа. Однако перетянуть это одеяло на себя у них не получилось.
- Во-первых, сама Камала Харрис виртуальное мероприятие проигнорировала.
- Во-вторых, в ее предвыборной программе упоминание о цифровых активах вообще отсутствует. И хотя некоторые ведущие специалисты (например, инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоуган, экс-CEO BitMEX Артур Хэйес) уверяют, что для криптоиндустрии не имеет значения отношение к ней политиков, большинство криптосообщества убеждено, скорее, в обратном.
- Поэтому в-третьих – рынок, как обычно, забежал вперед и попытался разделить шкуру неубитого медведя. В роли «трофея» выступило кресло главы Минфина США в случае победы Камалы Харрис. Несколько дней назад издание Washington Reporter (со ссылкой на собственные источники) сообщило, что новым главой Минфина может стать Гэри Генслер.
![](https://forex-images.ifxdb.com/userfiles/20240823/analytics66c8275ba9dd3.jpg)
Учитывая, что он является одним из самых неприемлемых криптосообществом американских топ-чиновников, новость имела эффект взорвавшейся бомбы. Кстати, твит Тайлера Винклвосса в соцсети X был как раз призывом к Камале Харрис уволить Гэри Генслера с его поста главы Комиссии по ценным бумагам и биржам США еще до президентских выборов 5 ноября. Правда, даже в лагере криптосторонников Дональда Трампа отнеслись к этой новости со скепсисом. Но осадочек, как говорится, остался...
Золото и золото
И пока избиратели следующего президента США ломают копья в виртуальной войне за виртуальную криптовалюту, у самого биткоина обозначился вполне реальный недостаток. Хотя тот факт, что виртуальные деньги прочно заняли часть финансового рынка, уже никто не оспаривает, до смелого названия цифрового золота главная цифра все-таки еще не доросла. А ведь задумывалась она в том числе именно как альтернатива не только доллару, но и драгоценным металлам.
При этом биткоин, как золото, должен был стать долгосрочным средством сбережения. Но что-то опять пошло не так. На фоне опасно нестабильной геополитики и 100-процентно предсказуемого снижения ставки ФРС натуральное золото достигает новых максимумов – 2 483 доллара за унцию (график 1). А самая дорогая и старейшая виртуальная монета при этом не работает как золотая.
Правда, стоит признать, что число инвесторов в биткоин тоже растет. А с учетом того, что когда-либо будет добыт только 21 млн монет и майнинг прекратится, дефицит биткоинов приведет к росту их стоимости. Кроме этой явной причины в пользу главной цифры должны сработать и другие рыночные факторы.
Кстати, американский предприниматель Роберт Кийосаки выступил своеобразным уравнителем, так как недавно вновь рекомендовал подписчикам купить больше золота, серебра и биткоинов! Ведь грядут обесценивание фиатных валют и экономические потрясения. И эта неделя станет ключевой для инвесторов:
- Выступление Джерома Пауэлла в пятницу должно подать сигнал о дальнейших действиях монетарного регулятора США.
- А они, в свою очередь, определят позицию доллара США не только в его валютных парах, но и по отношению к золоту, биткоину и альткоинам.
- Если риски рецессии в США усилятся, скорее всего, бегство инвесторов из рисковых активов тоже вырастет.
- А биткоин пока (увы и ах) находится как раз в этой категории.
Кстати, 15 августа 2024 года исполнилось 53 года со дня «шока Никсона».
Именно в этот день президент США Ричард Никсон отменил золотой стандарт для доллара США. В то время Никсон утверждал, что отмена золотого стандарта доллара будет «временной» и «стабилизирует» американскую валюту, что новая политика снизит инфляцию, а не увеличит ее. Что же, не один Никсон хотел как лучше...
Золото провалилось как деньги, потому что пришлось придумать физический носитель – фиатную валюту. А с бумагой тоже, как известно, возникает много проблем. В любом случае доллар США с тех пор потерял 98,5% своей золотой стоимости, последствия этого решения оказались настолько серьезными, что экономисты все эти 53 года спорят о его преимуществах и недостатках. И вот теперь, когда появилась технология блокчейна, кто может поручиться, что еще через 53 года вместо фиата будут массово использоваться цифровые деньги?
Инвесторы и инвесторы
Тем более что в год своего 15-летия главная криптомонета уже прочно встала на ноги, а ее влияние выходит за рамки финансового сектора и стимулирует развитие новых технологий и концепций. Возможно, именно благодаря такой разносторонности цена биткоина продолжает оставаться стабильно высокой. Причем в первую очередь он привлекает долгосрочных инвесторов, не спешащих получить быструю прибыль от криптовалюты. И для них биткоин считается стабильным активом. Также биткоин особенно привлекателен для людей, живущих в странах с высокой инфляцией и авторитарным режимом. Для них биткоин служит средством экономической свободы, повышая покупательную способность.
То есть инвесторов в биткоины можно разделить на держателей:
- краткосрочных, чаще всего – розничных клиентов с низким или средним уровнем дохода (дневная торговля и концентрация на быстрой прибыли в течение относительно короткого периода)
- долгосрочных – состоятельных частных лиц или крупных компаний (покупка и удержание от полугода и больше)
Кстати, особенностью августа-2024 стал тот факт, что продажи биткоинов со стороны майнеров стабилизировались. До этого «шахтеры» продавали свои активы через биржи. Однако за последние две недели этот тренд затих и сменился своей противоположностью – накоплением. Возможно, Роберт Киосаки и майнеры знают что-то, чего не знаем мы?
А биткоин после августа пойдет на бычий прорыв?
Одним из ключевых аргументов в пользу биткоина является тот факт, что глобальная ликвидность (денежная масса М2) начинает расти.
- Вынужденные продажи, связанные с правительством Германии и выплатами Mt. Gox, теперь остались в зеркале заднего вида.
- Дополнительным попутным ветром может стать приток средств в биткоин-ETF.
- Причем растет институциональное вхождение в этот спотовый биржевой инструмент. Только за второй квартал этого года оно выросло более чем на 27%, при этом 262 новые компании инвестировали в спотовые Bitcoin ETF.
- Криптовалюты теперь могут возобновить ралли по технической причине. Его типичная сезонная модель предполагает трудности в течение одного-трех месяцев после халвинга, а затем биткоин снова начинает укрепляться.
По мнению популярного аналитика Rekt Capital, цена биткоина может совершить неизбежный прорыв в сентябре, если судить по предыдущим сезонам после халвинга: «Биткоин имеет тенденцию выходить в параболическую фазу цикла примерно через 160 дней после халвинга. Если история повторится, то биткоину может потребоваться чуть больше месяца до прорыва. Это конец сентября».
И если по статистике типичный август для биткоина – это месяц падения и один из самых худших периодов году, то сентябрь может стать его полной противоположностью. Так что в начале осени рынок биткоина может получить сигнал под названием ChoCH («изменение характера»).
То есть это уже признак разворота тренда
Известный в криптовалютном сообществе аналитик PlanB ожидает, что в скором времени цена биткоина вырастет в четыре раза. То есть, исходя из прогноза создателя модели Stock-to-Flow (S2F) PlanB к концу бычьего цикла стоимость главной цифры может достичь уровня 240 000 долларов.
При этом аналитик не единственный, кто считает, что до криптозимы еще далеко. Руководитель отдела исследований и опционов BloFin Гриффин Арден также уверен, что слабая динамика биткоина и других криптовалют не намекают на окончание бычьего цикла. «Трейдеры в целом оптимистично настроены относительно средне- и долгосрочной результативности криптовалют, что полностью отличается от ожиданий во время медвежьего рынка», – разъяснил свои прогнозы эксперт. По мнению популярного аналитика Rekt Capital, цена биткоина может совершить неизбежный прорыв в сентябре, если судить по предыдущим графикам после халвинга.
Джейм Коуттс, главный криптоаналитик Real Vision, тоже настроен оптимистично: «Растущая глобальная ликвидность за счет денежной массы М2 в сочетании со спотовыми биржевыми фондами (ETF) на основе биткоина создает идеальную среду для биткоина».
Michael van de Poppe ожидает разворота криптовалютного рынка осенью
Глава и основатель MN Trading Михаэль ван де Поппе, популярный в соцсети X трейдер ожидает разворота криптовалютного рынка осенью. Несмотря на факторы, вызвавшие краткосрочную коррекцию, эксперт ожидает восстановления рынка в ближайшие месяцы. По мнению ван де Поппе, биткоин в настоящее время отстает от других активов, таких как золото и акции Apple, которые уже обновили максимумы. Он выделил два ключевых уровня для первой криптовалюты:
- 62 000 – пробой этого уровня может спровоцировать рост сильных альткоинов
- 56 000 – падение ниже этой отметки может привести к ретесту уровня 48 000
А его советы по грамотному поведению на рынке пригодятся не только криптовалютным инвесторам.
- Не поддаваться панике и не продавать активы на фоне негативных новостей.
- Фокусироваться на фундаментальных показателях проектов.
- Рассматривать текущее падение как возможность для входа в рынок.
- Ориентироваться на долгосрочную перспективу, помня о потенциале роста качественных проектов.
Криптовалютный рынок продолжает демонстрировать высокую волатильность, но опытные инвесторы видят в этом возможности для получения прибыли.